Les impôts directs payés ne doivent pas dépasser 50 % des revenus du contribuable, sinon, il a droit au remboursement du solde. On imagine mal de jouer sur la composante " impôt " pour en augmenter le montant. On peut en revanche jouer sur la composante " revenus ", l'objectif étant de les minorer au maximum. Il existe, pour cela, différents moyens patrimoniaux.

Plusieurs stratégies peuvent être mises en oeuvre pour minimiser le poste " revenus ". Il y a d'abord certains outils de défiscalisation, qui permettent de réduire l'assiette imposable au titre de l'impôt sur le revenu, comme notamment les dispositifs Malraux, ou " monument historique ". Ils permettent de créer un déficit foncier qui vient diminuer le revenu global.

Avec un effet de levier moindre (puisque le montant du déficit foncier est plafonné à 10.700 euros), on peut également utiliser le dispositifs Scellier et Scellier DOM-TOM. Attention, si l'objectif est de minimiser les revenus par rapport aux impôts directs payés, certains dispositifs peuvent être contre-productifs, comme ceux qui produisent des réductions d'impôts. Ces derniers peuvent en revanche constituer une alternative intéressante au bouclier fiscal.

Deuxième moteur intéressant: placer son capital sur des produits de capitalisation comme l'assurance-vie multisupport, les contrats de capitalisation, les PEA, les sicav de capitalisation ou encore à l'abri d'une société soumise à l'ISF. Les sommes investies produiront elles-mêmes des revenus, qui, s'ils restent dans l'enveloppe initiale, ne seront pas comptabilisés comme des revenus au sens du bouclier fiscal, ni d'ailleurs soumis à l'impôt sur le revenu. Certains de ces dispositifs restent pertinents en cas de retrait, notamment l'assurance-vie multisupport.

On imagine mal que pour faire jouer le bouclier fiscal les contribuables s'amusent à augmenter l'un des pan de l'équation, à savoir les impôts qu'ils ont à payer. Le meilleur moyen d'actionner le bouclier consiste généralement à minorer l'autre côté de l'équation: les revenus perçus. "Dans cette perspective, les contrats d'assurance-vie multisupports vont constituer des modes d'épargne longue particulièrement adaptés à l'optimisation du bouclier fiscal", écrit Philippe Baillot, directeur de Bred Banque Privée dans l'ouvrage collectif " Les assurances de personnes, Tome 4" paru en avril chez L.G.D.J..

Toutes les assurances-vie ne permettent pas forcément de minorer les revenus pris en compte dans le calcul du bouclier fiscal. Les contrats monosupports en euros sont, sur ce point, inopérants. Les produits qu'ils génèrent sont en effet considérés comme "réalisés, pour l'application du bouclier fiscal, à la date de leur inscription en compte" (art. 1649-OA 6 du Code général des impôts). En clair, ils devront être comptabilisés, dès leur inscription en compte, dans les revenus à déclarer au titre du bouclier fiscal. L'assurance-vie monosupport en euros offre cependant un avantage, si des retraits réguliers sont effectués sur le contrat.

Inversement, pour les contrats en unités de compte, les plus-values générées ne seront "pas constitutives d'un quelconque revenu au sens de l'application du bouclier fiscal", selon Philippe Baillot. L'assurance-vie en unités de compte est celle investie sur des supports à risque (actions, etc.) ou sur des supports sans garantie sur le capital investi. En effet les produits générés une année, ne sont pas définitivement acquis (à la différence des contrats en euros), et peuvent très bien fondre comme neige au soleil l'année suivante, en cas de mauvaises performances boursières, par exemple. Du coup, les plus-values générées par le contrat et non retirées, ne sont pas à prendre en compte pour le calcul des revenus à déclarer au titre du bouclier fiscal.

Jusque là nous avons parlé du sort des intérêts inscrits en compte et qui y restent, c'est à dire ceux qui n'ont pas été retirés par les assurés. Mais, dans une stratégie de bouclier fiscal, l'assurance-vie est également avantageuse pour tous ceux qui en retirent des revenus complémentaires et réguliers (rachats partiels) de leurs contrats. Et cela indifféremment, qu'ils soient monosupport en euros ou multisupports. En effet, seule une partie des retraits effectués est considérée comme une plus-value et donc à déclarer au titre des revenus pour l'application du bouclier fiscal. Conformément à la réglementation, chaque rachat comporte en effet une partie de capital et une partie d'intérêts.